美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間2018年1月22日，特朗普政府公布了對(duì)太陽能電池、組件的201條款決議。其中，對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的保障關(guān)稅將執(zhí)行4年，首年稅率為30%，隨后年降5%，至2021年稅率將為15%。每年，首批進(jìn)口美國的2.5GW電池也可豁免附加關(guān)稅。

消息一出，記者采訪了多位新能源海外銷售負(fù)責(zé)人，他們對(duì)于新關(guān)稅政策的整體觀點(diǎn)是：相比前期預(yù)測(cè)，該征稅幅度和措施都稍顯樂觀。晶科、天合、晶澳等大型組件公司將可能聚焦于首批2.5GW電池的配額搶奪，繼續(xù)選擇進(jìn)軍美國。

此外，美國本土企業(yè)、當(dāng)?shù)負(fù)碛薪M件制造能力的廠商也會(huì)受益于此稅收政策。

美國市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)哪些狀況?

某光伏公司高層對(duì)記者分析，美國市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)一系列的變化。

先來看光伏的征稅情況。假設(shè)以33美分的出口價(jià)再乘以1.3倍(30%征稅額)，那么美國當(dāng)?shù)亟M件價(jià)約在47美分左右，這一組件價(jià)是不能用于建造地面電站的，只能做分布式的屋頂項(xiàng)目。因?yàn)?，稅后的進(jìn)口組件定價(jià)無法與當(dāng)?shù)夭徽鞫惖哪切┙M件產(chǎn)品形成競(jìng)爭(zhēng)。

Solarzoom新能源智庫的分析認(rèn)為，“每年，(美國雖有)2.5GW的電池關(guān)稅豁免配額，但美國本土空余的組件封裝產(chǎn)能可能無法消化這么多，所以在美國本土的組件產(chǎn)能大規(guī)模建成前，2.5GW的電池關(guān)稅豁免配額無法用完，因此短期內(nèi)也不會(huì)出現(xiàn)大量的電池片囤積現(xiàn)象。”

前述光伏高層同意該智庫的觀點(diǎn)，不過他強(qiáng)調(diào)，“電池配額方面，一定會(huì)有不少中國大廠去爭(zhēng)奪，如天合光能、晶科能源、晶澳等公司。這樣才能保證資深企業(yè)收入及利潤的持續(xù)性。且對(duì)于晶科能源來說，美國市場(chǎng)十分重要，估計(jì)去年該公司出貨在1GW以上。所以，美國在2.5GW的免稅額度提出后，利于這類大企業(yè)在美國繼續(xù)搶貨?！?/p>

有消息稱，晶科可能在佛羅里達(dá)州的Jacksonville設(shè)廠，該公司的IR負(fù)責(zé)人向記者證實(shí)確有此事，“晶科是在那邊做了一些功課”。

而前述光伏企業(yè)高層認(rèn)為，“晶科建廠的可能性很大。即便它上馬一個(gè)500兆瓦的電池及組件項(xiàng)目，對(duì)晶科這么大體量的公司而言，投資規(guī)模也沒有太多影響。因?yàn)榫Э颇茉幢揪褪且猿鲐浗M件為主，在美國建廠并維持增量也是順理成章的事情?！?/p>

另有人士告訴記者，除了晶科之外，部分企業(yè)于美建廠，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。首先美國的新政策是每年稅率降低5%，那么建廠速度要足夠快、前期賣貨價(jià)格也要足夠高，才可能保證這一組件廠的投資回報(bào)更高。“不是說一定不能建廠，而是要看你建廠之后是否能夠真的收回投資成本。晶科是一個(gè)長期策略，但中小組件廠更在意現(xiàn)在的收入和利潤。”

此外，201條款政策之后，美國地面電站的建設(shè)情況是否樂觀，也有不同說法。有觀點(diǎn)就認(rèn)為，部分地面電站項(xiàng)目可能會(huì)采購到合適的組件(即首批2.5GW豁免電池所用組件)價(jià)來建設(shè)，比當(dāng)初判斷的“一刀切”征稅方式要好很多。但也有觀點(diǎn)稱，此前部分地面電站之所以受重視，是因?yàn)檫@些項(xiàng)目可幫助大公司抵稅。但特朗普政府減稅行動(dòng)之后，電站抵稅的作用降低，因此建站也會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)，部分項(xiàng)目也要違約了。

而對(duì)于大部分中國公司來說，境況會(huì)如何呢?Solarzoom新能源智庫也分析，未來美國市場(chǎng)的需求將仍以中國以外的海外產(chǎn)能滿足，中國企業(yè)由于仍面臨反傾銷行政復(fù)審，最近初裁的61%的稅率使得中國直接出口美國存在很大困難(不確定是否與201稅率并行，但大概率會(huì))。

目前，超過80%的美國太陽能產(chǎn)品，使用的是進(jìn)口太陽能電池。其中36%來自馬來西亞，21%來自韓國，9%來自泰國，9%來自越南，8%來自中國，17%來自其他國家。

哪些公司會(huì)在這一輪征稅后受益?

既然這一新政比預(yù)期樂觀，哪些公司會(huì)成為真正的受益者呢?

有人士提醒說，那些在美投資組件的廠商，必然首先受益。因?yàn)橹袊蚝Ｍ馄渌姵貜S需將自己在外面的電池產(chǎn)品運(yùn)至美國，再尋找當(dāng)?shù)氐慕M件廠加工，并對(duì)美銷售產(chǎn)品，賽拉弗就是這類企業(yè)之一。

美國的SunPower、Tesla(SolarCity)等本地電池與組件產(chǎn)能，以及那些在美國港口囤貨、賭一把的中國廠商，也是受益者之一。

Solarzoom新能源智庫也認(rèn)為，“本次201調(diào)查耗時(shí)9個(gè)月之久，作為對(duì)于預(yù)期關(guān)稅的反應(yīng)，美國相關(guān)渠道商和安裝商手中已囤積大量組件，這些組件會(huì)拖累2018年美國新增裝機(jī)對(duì)于組件的需求?！?/p>

據(jù)EnergyTrend的海關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，美國目前已有5~6GW的組件庫存，因此2018年的第一季度，也幾乎不會(huì)有拉貨需求，第二季度也會(huì)優(yōu)先向上述不受201案影響的產(chǎn)能采購。

美國當(dāng)?shù)厝耸恳灿袚?dān)憂

有外媒報(bào)道，特朗普政府對(duì)進(jìn)口電池及組件征收30%關(guān)稅的這一動(dòng)作，也引發(fā)了環(huán)保人士的擔(dān)憂—產(chǎn)品成本會(huì)繼續(xù)上升。

美國國內(nèi)的太陽能電池生產(chǎn)商曾不斷抱怨，其他國家政府正在資助太陽能電池的生產(chǎn)，并利用這一成本優(yōu)勢(shì)，向美國出售更便宜的產(chǎn)品，以提高它們?cè)诿赖氖袌?chǎng)份額。

2011年，美國商務(wù)部發(fā)現(xiàn)一些國家對(duì)生產(chǎn)者提供了補(bǔ)貼，生產(chǎn)商在美國的商品銷售價(jià)格低于公平的市場(chǎng)價(jià)值，這些都損害了美國制造商的利益。2012年，美國實(shí)施了反傾銷和反補(bǔ)貼稅，但這些制造商通過將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到其他地區(qū)以逃避關(guān)稅。美國政府認(rèn)為，這對(duì)美國廠商產(chǎn)生了重大的影響。據(jù)報(bào)道，2012年~2016年間，美國的進(jìn)口量增長了500%，太陽能電池和組件的價(jià)格下降了60%，大多數(shù)的美國國內(nèi)公司要么把生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到國外，要么全部關(guān)閉。

對(duì)于硅片等上游原材料廠商而言，這次201案的落定，不會(huì)產(chǎn)生直接影響。因?yàn)樗皇菍?duì)電池組件征稅，不對(duì)硅片征稅。歷來，美國、歐洲、印度等對(duì)中國光伏貿(mào)易的限制只是針對(duì)電池組件，不針對(duì)硅片產(chǎn)品。假設(shè)美國政府對(duì)硅片也進(jìn)行限制，美國國內(nèi)少量的電池組件產(chǎn)業(yè)也將更為艱難，因?yàn)楫?dāng)?shù)氐墓杵a(chǎn)業(yè)因缺乏競(jìng)爭(zhēng)力已早早退出。中國大陸的硅片產(chǎn)業(yè)在全球市占率超過90%，少量分布于臺(tái)灣地區(qū)及東南亞，歐美幾乎沒有硅片產(chǎn)能。